都市小说网

手机浏览器扫描二维码访问

第五百五十六章 远期外汇交易（第2页）

身为泰隆国际的投资部总监，赵忠翰从知道这个消息开始，心里就有一股酥麻的感觉，似乎……是骄傲和期待。

“王，恭喜你。”

格林也是笑嘻嘻的看着王诺，心里有莫名的感叹和羡慕。

远期外汇交易，且不是期权性质的，而是直接的远期交易，买方还不介意或者说刻意让泰隆查到了单子的来源，这意味着泰隆国际被接纳进入汇储运作的体系，地位顿时就有了质的提升。

王诺不是不理解这件事的重要性，只不过他入行不久，根本没切身体会过被接纳的好处。

随着苏焕章和赵忠翰的点拨，王诺才慢慢提升自己对这件事情的重视程度。

国家最多的时候有接近4万亿美元的外汇储备，现在也有个3万2000亿美元，外行人可能看到美元两个字，就觉得这些都是美元，但其实是以美元计价的外汇储备，里面包含着各种货币资产。

所以当美元贬值的时候，业内人连想都不用想，就可以得出以美元计价的外汇储备数据升高的结论，汇储司这群正规军的日常工作，核心目标就是为汇储保值，在保值的前提下尽量寻求升值。

安全是汇储司的最重要的原则，他们在进行即期交易的时候，肯定会频繁进行远期交易，力求消除风险。

比如说，汇储司决定把一百亿美元换成欧元，但他们做的是直接交易，不是期权、期货之类的，而且他们不能说一边卖出美元、一边买入美元，这样的话很容易暴露敞口，假如有调整敞口结果的需要，正规军会让汇储体系内的其他机构去拿远期的头寸。

汇储司需要2个月后的48亿美元头寸来闭合一定的敞口，让他们不必要承受2个月期间汇率变动产生的风险，但他们需要泰隆国际去拿，也就是说……泰隆国际参与了汇储操作。

苏焕章、赵忠翰是宁愿亏钱也要做好这张单子的。

“但我不确定欧元的远期汇率，我也没有远期外汇交易的报价经验。”

王诺头疼的说道。

汇储司那边要求泰隆国际在2个月后提供48亿美元的美欧头寸，泰隆国际就要在期间卖出美元、买入欧元，而且不要是期权类的操作，必须到期能交割，也就是拿美元先换欧元。

现在美元兑欧元的即期市场汇率是0.8452，泰隆国际要怎么给这张远期外汇交易单子报价，才是核心问题，也就是说，大家觉得2个月后的欧元是升值还是贬值？甚至只要是确定2个月内欧元有没有贬值或者升值、并且拥有直接交易的量能，就可以操作了。

例如报价0.85，己方在2个月，如果拿到美欧0.8450的欧元，到时候用0.8500的价格抹平头寸，就赚到了50个基点。

实际上，报价就是远期价格，2月后用0.85的价格卖出美元，那么只要拿到低于这个价格的“货源”

，就稳赚不赔。

汇储司那边看似亏损，但理应是不会的，因为他们现在是想抹平两个月后的敞口，他们现在是觉得2个月后的美元资产太少了，也就证明他们有相对应多的货币欧元，0.85到0.845，汇储司那边手里的欧元就等于更多的美元，他们也可以抹平敞口。

汇储司要的是稳定，所以把期间的汇率变动风险甩给了泰隆国际这群机构承担，但风险和收益呈正比，承担风险的同时也得到了赚钱的可能性，而且……相当于知道了汇储司一小部分操作的性质。

从一个报价，就可以得出很多数据，长久的合作、大量的数据、频繁参与交易，泰隆国际这个平台就会活得越来越滋润，这才是最重要的。

单纯从交易的角度分析过去，用比较浅显的话语来形容，王诺很明白这就是：手里还没货呢，就有人决定要在某个时间以某个价格从这边进一定数量的货了，缺的只是价格。